Investasi Jangka Pendek

Apa Itu Investasi Jangka Pendek?

Investasi jangka pendek, juga dikenal sebagai surat berharga atau investasi sementara, adalah investasi keuangan yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai, biasanya dalam waktu 5 tahun. Banyak investasi jangka pendek dijual atau dikonversi menjadi uang tunai setelah jangka waktu hanya 3-12 bulan. Beberapa contoh umum dari investasi jangka pendek termasuk CD, rekening pasar uang, rekening tabungan hasil tinggi, obligasi pemerintah, dan tagihan Treasury. Biasanya, investasi ini adalah aset atau kendaraan investasi yang berkualitas tinggi dan sangat likuid.

Investasi jangka pendek juga dapat merujuk secara khusus ke aset keuangan—dari jenis yang serupa, tetapi dengan beberapa persyaratan tambahan—yang dimiliki oleh perusahaan. Dicatat dalam akun terpisah, dan tercantum di bagian aset lancar dari neraca perusahaan, investasi jangka pendek dalam konteks ini adalah investasi yang telah dilakukan perusahaan yang diharapkan dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun.

Cara Kerja Investasi Jangka Pendek

Tujuan dari investasi jangka pendek—baik untuk perusahaan maupun investor individu atau institusi—adalah untuk melindungi modal sambil juga menghasilkan pengembalian yang serupa dengan dana indeks tagihan Treasury atau tolok ukur serupa lainnya.

Perusahaan dalam posisi kas yang kuat akan memiliki akun investasi jangka pendek di neraca mereka. Akibatnya, perusahaan mampu menginvestasikan kelebihan uang tunai dalam saham, obligasi, atau setara kas untuk mendapatkan bunga yang lebih tinggi daripada apa yang akan diperoleh dari rekening tabungan normal.

Ada dua persyaratan dasar bagi perusahaan untuk mengklasifikasikan investasi sebagai investasi jangka pendek. Pertama, harus likuid, seperti saham yang terdaftar di bursa utama yang sering diperdagangkan atau obligasi Treasury AS. Kedua, manajemen harus berniat menjual sekuritas tersebut dalam waktu yang relatif singkat, seperti 12 bulan. Sekuritas utang yang dapat dipasarkan, alias "surat berharga jangka pendek", yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun atau kurang, seperti tagihan Treasury AS dan surat berharga, juga dihitung sebagai investasi jangka pendek.

Efek ekuitas yang dapat dipasarkan termasuk investasi pada saham biasa dan saham preferen. Sekuritas utang yang dapat dipasarkan dapat mencakup obligasi korporasi—yaitu, obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan lain—tetapi mereka juga harus memiliki tanggal jatuh tempo yang pendek dan harus diperdagangkan secara aktif agar dianggap likuid.

Investasi Jangka Pendek vs. Investasi Jangka Panjang

Tidak seperti investasi jangka panjang, yang dirancang untuk dibeli dan disimpan untuk jangka waktu setidaknya satu tahun, investasi jangka pendek dibeli dengan mengetahui bahwa mereka akan segera dijual. Biasanya, investor jangka panjang bersedia menerima tingkat volatilitas atau risiko yang lebih tinggi, dengan gagasan bahwa "benjolan" ini pada akhirnya akan lancar dalam jangka panjang—selama, tentu saja, investasi tumbuh dalam lintasan yang positif. . Investasi jangka panjang juga digunakan oleh individu yang mampu menyimpan uang mereka dan tidak memiliki kebutuhan mendesak untuk itu (seperti untuk membeli mobil atau rumah).

Keuntungan dan kerugian dari investasi jangka pendek

Investasi jangka pendek membantu membentuk portofolio investor. Umumnya, tingkat pengembalian lebih rendah daripada berinvestasi dalam dana indeks, tetapi likuiditas investasi memungkinkan investor untuk menarik dana secepat yang diperlukan.

Untuk bisnis, investasi jangka panjang tidak dihitung sebagai pendapatan sampai dijual. Ini berarti bahwa perusahaan yang memiliki atau memutuskan untuk berinvestasi dalam investasi jangka pendek akan menghitung fluktuasi harga dengan harga pasar. Ini berarti bahwa investasi jangka pendek yang nilainya turun dicatat sebagai kerugian perusahaan dalam laporan laba rugi.

Poin Kuat

Hasil investasi jangka pendek tercermin langsung dalam laporan laba rugi.

Investasi jangka pendek adalah pilihan yang berisiko rendah dan stabil.

Investasi jangka pendek membantu mendiversifikasi jenis pendapatan dalam kasus volatilitas pasar.

Kekurangan

Investasi jangka pendek biasanya memiliki tingkat pengembalian yang rendah.

Penurunan nilai investasi jangka pendek berdampak langsung pada laba bersih usaha.

Contoh investasi jangka pendek

Investasi dan strategi jangka pendek yang umum digunakan oleh bisnis dan investor swasta meliputi:

Sertifikat Deposito (CD): Deposito ini disediakan oleh bank dan menyimpan uang tunai untuk jangka waktu tertentu, jadi Anda biasanya membayar suku bunga yang lebih tinggi. Mereka memiliki hingga $ 250.000 dalam asuransi FDIC.

Rekening Pasar Uang: Pendapatan rekening asuransi FDIC ini melebihi rekening tabungan, tetapi dengan investasi minimal. Harap diperhatikan bahwa rekening pasar uang berbeda dengan reksa dana pasar uang yang tidak dijamin oleh FDIC.

Treasury: Obligasi yang diterbitkan pemerintah ini termasuk uang kertas, tagihan, obligasi tingkat bunga mengambang, dan Treasury Inflation Protection Securities (TIPS).

Dana Pendapatan Tetap: Dana ini, yang ditawarkan oleh manajer aset / perusahaan investasi profesional, lebih baik dalam jangka pendek dan dapat memberikan pengembalian risiko yang lebih baik daripada rata-rata. Mohon diperhatikan harganya.

Obligasi Kota: Obligasi yang diterbitkan oleh lembaga lokal, negara bagian, atau non-federal sering kali dibebaskan dari pajak penghasilan dan dapat memberikan hasil dan manfaat pajak yang lebih tinggi.

Pinjaman peer-to-peer (P2P): Kelebihan uang tunai dapat dimasukkan melalui salah satu platform pinjaman yang cocok dengan peminjam dan pemberi pinjaman.

Roth IRA: Untuk individu, kendaraan ini dapat menawarkan fleksibilitas dan berbagai pilihan investasi. Donasi ke Roth IRA dapat ditarik kapan saja tanpa membayar denda atau pajak, tetapi tidak ada manfaatnya.

Poin penting

Investasi jangka pendek, juga dikenal sebagai surat berharga atau investasi sementara, biasanya merupakan investasi keuangan yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu lima tahun.

Investasi jangka pendek juga dapat merujuk pada kepemilikan yang dimiliki oleh perusahaan tetapi direncanakan untuk dijual dalam waktu satu tahun.

Contoh umum dari investasi jangka pendek termasuk CD, rekening pasar uang, rekening tabungan dengan hasil tinggi, obligasi pemerintah, dan sekuritas Treasury.

Investasi jangka pendek biasanya kurang menguntungkan, tetapi lebih likuid dan memberi investor fleksibilitas untuk menarik dana dengan cepat saat dibutuhkan.

Perubahan nilai investasi jangka pendek perusahaan secara langsung tercermin dalam laporan laba rugi perusahaan untuk kuartal tersebut.